Level 2 Options Trading

Apa Level 2 berarti Level 2 adalah layanan berbasis langganan yang menyediakan akses real-time ke buku pesanan NASDAQ yang terdiri dari harga penawaran dari pembuat pasar yang terdaftar di setiap sekuritas Buletin Board NASDAQ dan OTC. Jendela Level 2 menunjukkan harga dan ukuran penawaran di sisi kiri dan meminta harga dan ukuran di sisi kanan. BREAKING DOWN Level 2 Level 2 memberi pengguna informasi informasi yang mendalam. Ini berarti semua harga yang ada yang pembuat pasar dan jaringan komunikasi elektronik (ECN) diposkan. Sementara Level 1 hanya menyediakan harga di dalam atau penawaran terbaik dan harga permintaan, Level 2 juga menampilkan penawaran dan permintaan tingkat harga di luar atau di luar harga penawaran penawaran terbaik nasional (NBBO). Ini memberi pengguna tampilan visual dari kisaran harga dan likuiditas terkait pada setiap tingkat harga. Dengan informasi ini, trader bisa menentukan entry dan atau exit point yang menjamin likuiditas yang dibutuhkan untuk menyelesaikan trading. Nuansa Level 2 Pengguna harus berhati-hati untuk tidak menganggap pergerakan harga di Level 2 merupakan cerminan sebenarnya dari perdagangan yang sedang di rekam. Adalah bijaksana untuk memasukkan jendela waktu dan penjualan untuk mengamati di mana perdagangan dilakukan. Level 2 hanyalah tampilan dari harga dan likuiditas yang ada. Ini adalah perbedaan penting karena program perdagangan frekuensi tinggi sering menyesuaikan tawaran Level 2 dan meminta harga dengan keras untuk mengguncang pepohonan dan panik penonton meskipun tidak ada perdagangan yang benar-benar terjadi tepat waktu dan penjualan. Hal ini sangat umum terjadi pada saham momentum. Cadangan dan Perintah Tersembunyi Banyak ECN menawarkan kemampuan bagi pedagang untuk mengirim pesanan cadangan dan perintah tersembunyi. Pesanan cadangan terdiri dari harga dan ukuran tampilan beserta ukuran sebenarnya. Pesanan ini hanya menunjukkan ukuran tampilan spesifik pada Level 2 karena menyembunyikan ukuran total pesanan sebenarnya. Sebagai contoh, trader mungkin ingin menjual 10.000 saham saham XYZ di 22.10, sedangkan saham diperdagangkan pada bid 22.05 dengan 500 saham dan permintaan 22.10 dengan 100 saham ditampilkan. Jika pedagang benar-benar membukukan 10.000 saham untuk dijual pada permintaan di 22.10, itu akan menakut-nakuti para penawar pada 22,05. Peserta tender menganggap penjual sudah putus asa dan akan menurunkan tawaran mereka lebih rendah untuk mendapatkan harga yang lebih baik. Dengan memasang order cadangan untuk menjual 10.000 saham dengan hanya 100 saham yang ditampilkan pada pukul 22.10, trader memfasilitasi persepsi penawaran terbatas pada ask. Pembeli yang cemas terburu-buru membeli saham di 22.10, dengan asumsi harga akan melonjak sesuai permintaan. Perdagangan diisi dengan kenaikan 100-persen hingga 10.000 saham penuh sebelum upticks dan bergerak lebih tinggi. Perintah tersembunyi berfungsi dengan cara yang sama namun tidak terlihat di Level 2, memungkinkan lebih banyak pertimbangan dalam menentukan harga. Cara terbaik untuk menentukan apakah pesanan cadangan atau tersembunyi terisi adalah memeriksa waktu dan penjualan untuk diperdagangkan dengan harga yang ditunjukkan. Perdagangan Elektronik: Akses Tingkat I, II dan III 1313 13Ada berbagai cara di mana Nasdaq mengutip harga keamanan ke masyarakat. Tingkat ini bervariasi tergantung pada jumlah informasi dan akses yang diberikan kepada investor. 13 Level I 13 Jenis kutipan ini paling sering dipublikasikan di internet sebagai kutipan real-time. Level I terdiri dari penawaran bideg real-time untuk perdagangan efek di pasar saham Nasdaq. Jenis akses ini tidak mengungkapkan siapa yang mengajukan penawaran atau meminta saham, dan tidak menunjukkan berapa banyak saham yang dicari oleh pemasar. Kutipan real-time menunjukkan kutipan saat ini, tapi mungkin dari lot yang berbeda dari pada trading Anda. Pembuat pasar menyukai klien dengan jenis akses ini karena tidak menunjukkan ukuran pesanan, dan oleh karena itu pesanan Anda mungkin akan disahkan atau dipegang sampai pembuat pasar dapat memperoleh keuntungan dari pesanan Anda. 13 Level II 13 Jenis sistem kutipan ini merupakan langkah maju dari akses Level I. Level II memberikan akses real-time ke kutipan dari masing-masing pembuat pasar yang terdaftar di setiap keamanan yang terdaftar di Nasdaq serta penawaran atau penawaran banyak yang mereka mencari. Tingkat akses ini juga memberi nama pembuat pasar yang ingin melakukan perdagangan saham. Hal ini memungkinkan para pedagang untuk melihat apa yang pembuat pasar menunjukkan minat saham dan mengidentifikasi pola masing-masing pembuat pasar. Akses tingkat II tersedia melalui internet - namun dengan biaya tertentu. Ini bisa berkisar ratusan dolar per bulan tergantung perusahaan. Bagi klien yang menempatkan sejumlah besar perdagangan, perusahaan dapat mengabaikan biaya akses karena mereka akan menghasilkan biaya komisi Anda. 13 Level III 13 Ini adalah layanan trading yang terdiri dari segala hal di Level II ditambah kemampuan memasukkan tanda kutip, mengeksekusi perintah dan mengirim informasi. Layanan ini terbatas pada perusahaan anggota NASD yang berfungsi sebagai pembuat pasar terdaftar. Level III memungkinkan Anda memasukkan penawaran bidask sebagai transaksi dieksekusi tepat di depan Anda. Ini adalah cara tercepat untuk melakukan perdagangan dan biasanya hanya ditemukan di lantai perdagangan perusahaan pialang dan pembuat pasar. 13 Tingkat II menunjukkan daftar peringkat penawaran terbaik dan meminta harga dari masing-masing pelaku pasar, memberikan wawasan terperinci mengenai aksi harga saham. Cari tahu apa yang terjadi pada saham tertentu dengan layanan ini yang menunjukkan harga penawaran pasar terbaik Nasdaq0 dan meminta harga. Pelajari pro dan kontra dari forex trading melalui dua jenis broker ini. Pastikan bahwa Anda dan klien Anda mendapatkan kesepakatan terbaik dengan menghindari tiga perangkap ini. Pembuat pasar adalah perusahaan atau individu yang siap membeli dan menjual keamanan tertentu selama sesi perdagangan untuk menjaga likuiditas dan pasar yang adil dan tertib dalam keamanan tersebut. Pelajari tentang sistem yang menjalankan pasar. Topik meliputi pembuat pasar, spesialis, SuperDOT, ECN, SOES, Level I, II, dan III Access, dan banyak lagi. DATs dapat mempercepat eksekusi order secara cepat - mengetahui bagaimana sistem ini memberi para pedagang pemula keunggulan. Melihat secara mendalam bagaimana kerja perdagangan frekuensi tinggi dan siapa pemainnya. Cari tahu apa yang harus diwaspadai saat melakukan trading selama ketidakstabilan pasar. Pertanyaan yang Sering Diajukan Pelajari bagaimana agen, agen penjual, dan broker sering dianggap sama, namun kenyataannya, posisi real estat ini berbeda. Karena aset yang sangat sedikit bertahan selamanya, salah satu prinsip utama akuntansi akrual mengharuskan biaya aset menjadi proporsional. Pinjaman suku bunga variabel adalah pinjaman di mana tingkat bunga yang dikenakan pada saldo bervariasi sesuai dengan minat pasar. Pelajari tentang formulir permohonan hipotek 1003, informasi apa yang dibutuhkannya dan mengapa formulir ini adalah standar industri untuk. Pertanyaan yang Sering Diajukan Pelajari bagaimana agen, agen penjual, dan broker sering dianggap sama, namun kenyataannya, posisi real estat ini berbeda. Karena aset yang sangat sedikit bertahan selamanya, salah satu prinsip utama akuntansi akrual mengharuskan biaya aset menjadi proporsional. Pinjaman suku bunga variabel adalah pinjaman di mana tingkat bunga yang dikenakan pada saldo bervariasi sesuai dengan minat pasar. Pelajari tentang formulir permohonan hipotek 1003, informasi apa yang dibutuhkannya dan mengapa formulir ini adalah standar industri untuk. Tingkat Pertambangan di Pilihan Pialang Pada artikel sebelumnya dalam panduan ini, kami membahas pentingnya memilih broker pilihan online yang tepat. Mendaftar dengan broker adalah langkah penting yang harus Anda lakukan sebelum benar-benar memulai pilihan trading, dan melakukannya tidak selalu sangat mudah. Untuk satu hal, menentukan mana yang tepat untuk Anda bisa jadi sulit karena banyaknya dari mereka yang ada. Setelah memilih broker opsi yang sesuai dengan kebutuhan Anda, Anda biasanya harus melalui proses persetujuan yang cukup panjang sebelum akun Anda dibuka dan siap digunakan. Anda harus melalui proses ini sehingga broker Anda dapat melakukan penilaian risiko dan menentukan tingkat perdagangan, atau tingkat persetujuan, Anda harus ditugaskan. Pilihan perdagangan tidak sesederhana hanya mendaftar dengan broker dan kemudian melakukan perdagangan apa pun yang Anda inginkan dengan risiko yang terkait dengan perdagangan dan strategi tertentu berarti bahwa pialang harus bertanggung jawab dan hanya mengizinkan individu membuat perdagangan yang sesuai untuk mereka. Sebagai contoh, seorang pemula yang lengkap dengan sejumlah kecil modal awal tidak diizinkan untuk mulai menggunakan strategi yang kompleks dengan paparan risiko tak terbatas. Tingkat perdagangan pada dasarnya adalah bagaimana broker mengontrol tingkat risiko yang pelanggan mereka, dan mereka sendiri, terpapar. Pada halaman ini kami menjelaskan tingkat-tingkat ini secara lebih rinci, meliputi hal-hal berikut: Tujuan Tingkat Perdagangan Bagaimana Tingkat Perdagangan Ditugaskan Apa Setiap Tingkat Perdagangan Memungkinkan Peningkatan Tingkat Perdagangan Anda Bagian Isi Tautan Cepat Pilihan yang Dianjurkan Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Pialang Baca Tinjauan Kunjungi Broker Baca Review Visit Broker Baca Review Kunjungi Broker Baca Review Kunjungi Broker Tujuan Trading Levels Tujuan dari level trading, yang juga dikenal sebagai tingkat persetujuan, pada dasarnya adalah memberikan bentuk perlindungan baik kepada broker maupun customer. Pilihan broker diatur dan memiliki kewajiban untuk melihat-lihat kepentingan terbaik pelanggan mereka, yang memberi mereka suatu bentuk kewajiban untuk memastikan bahwa pelanggan mereka hanya mengambil risiko di mana mereka memiliki cukup pengalaman dan dana untuknya. Bukanlah hal yang biasa bagi investor dan pedagang untuk menggunakan strategi risiko tinggi ketika mereka benar-benar tidak tahu apa yang mereka lakukan dan tidak memiliki modal yang diperlukan. Jika terjadi kesalahan yang mengerikan, broker tersebut berpotensi bertanggung jawab, jadi mereka menilai pelanggan mereka dan menetapkan tingkat perdagangan sehingga mereka hanya bisa melakukan transaksi yang sepadan dengan pengalaman dan pendanaan mereka. Dengan melakukan ini, baik pelanggan dan broker terlindungi dari risiko risiko yang berlebihan. Bagaimana Tingkat Perdagangan Ditugaskan Saat Anda mendaftar dengan broker opsi, Anda biasanya harus memberikan informasi rinci tentang keuangan dan investasi sebelumnya yang telah Anda buat. Anda biasanya akan ditanyai serangkaian pertanyaan yang akan membantu pialang memahami tingkat pengetahuan dan toleransi risiko Anda. Aplikasi Anda kemudian akan ditinjau oleh departemen kepatuhan dan mereka akan menentukan tingkat perdagangan apa yang harus Anda tetapkan berdasarkan informasi yang Anda berikan. Dalam beberapa kasus, Anda mungkin diminta untuk memberikan verifikasi terhadap beberapa aspek aplikasi Anda. Intinya, broker memperhatikan dua faktor utama saat menugaskan tingkat perdagangan awal Anda: pengalaman relevan dan posisi keuangan Anda secara keseluruhan. Investor berpengalaman yang bisa menunjukkan bahwa mereka memiliki pengetahuan yang solid tentang options trading biasanya akan diberikan tingkat yang lebih tinggi karena ada anggapan bahwa mereka tahu apa yang mereka lakukan. Mereka yang memiliki kekayaan bersih tinggi atau sejumlah besar modal awal juga akan cenderung diberi tingkat perdagangan yang tinggi pula. Tidak ada rumus standar untuk menghitung tingkat mana yang ditetapkan, dan kriteria dapat berubah dari satu broker ke broker lainnya. Apa yang Setiap Tingkat Perdagangan Memungkinkan Sebagian besar calo pilihan menetapkan tingkat perdagangan dari 1 sampai 5 dengan 1 menjadi yang terendah dan 5 adalah yang tertinggi. Seorang pedagang dengan tingkat perdagangan rendah akan cukup terbatas dalam strategi yang dapat mereka gunakan, sementara yang satu dengan yang tertinggi akan mampu menghasilkan banyak perdagangan apa pun yang mereka inginkan. Dengan cara yang sama seperti para pialang memiliki metode sendiri untuk menetapkan tingkat perdagangan, mereka juga biasanya memiliki cara yang sedikit berbeda dalam mengklasifikasikan strategi perdagangan. Karena itu, tidak ada daftar definitif dari strategi apa yang setiap tingkat perdagangan memungkinkan setiap broker ini adalah sesuatu yang harus Anda temukan secara langsung dari broker pilihan Anda. Namun, kita bisa memberikan gambaran kasar tentang apa yang biasanya dapat Anda lakukan di setiap tingkat. Dengan tingkat perdagangan 1, Anda mungkin hanya bisa membeli dan menulis opsi di mana Anda memiliki posisi yang sesuai dalam keamanan yang mendasarinya. Misalnya, jika Anda memiliki saham di Perusahaan X maka Anda bisa melakukan buy to open order untuk opsi put pada saham Perusahaan X. Ini akan memberi Anda hak untuk menjual saham Anda pada harga strike yang disepakati dan satu-satunya risiko tambahan yang akan Anda hadapi adalah jumlah uang yang harus dikeluarkan untuk menggunakan opsi tersebut. Anda juga bisa melakukan sell to open order on call options pada saham Perusahaan X, memberi orang lain hak untuk membeli saham Anda dengan harga yang disepakati. Meskipun secara teknis Anda akan rugi jika saham Perusahaan X naik dan Anda terpaksa menjualnya di bawah nilai pasar sehingga tidak ada risiko eksposur tambahan karena Anda sudah memiliki saham itu. Tingkat perdagangan 2 biasanya akan memungkinkan Anda untuk juga membeli opsi panggilan dan memasukkan opsi tanpa memiliki posisi yang sesuai dalam keamanan yang mendasarinya. Anda hanya dapat membeli kontrak opsi jika Anda memiliki dana untuk melakukannya, yang berarti tidak ada risiko besar yang terlibat. Skenario terburuknya adalah kontraknya kadaluarsa tidak berharga dan Anda kehilangan dana yang diinvestasikan, tapi Anda tidak bisa kehilangan lebih dari pembelian awal Anda. Tingkat perdagangan ini biasanya yang terendah yang ditugaskan. Tingkat perdagangan 3 biasanya memungkinkan penulisan pilihan untuk tujuan membuat spread debet. Spread Debet adalah spread opsi yang memerlukan biaya dimuka dan kerugian Anda biasanya terbatas pada biaya dimuka. Meskipun spread debet melibatkan opsi penulisan tanpa posisi yang sesuai dalam keamanan yang mendasarinya, kerugian dibatasi dengan memiliki beberapa posisi pada kontrak pilihan berdasarkan keamanan mendasar yang sama. Misalnya, Anda bisa membuat debit yang disebarkan dengan menulis opsi panggilan pada saham tertentu dan membeli opsi panggilan pada saham yang sama. Sekali lagi, tidak ada sejumlah besar risiko yang terkait dengan perdagangan ini, namun tingkat perdagangan yang lebih tinggi diperlukan karena kerumitan tambahan dalam menciptakan spread. Untuk penciptaan spread kredit, di mana Anda menerima kredit di muka dan terkena kerugian masa depan jika spread tidak berjalan seperti yang direncanakan, Anda biasanya memerlukan akun dengan tingkat perdagangan 4. Hal ini karena potensi kerugian lebih sulit untuk dihitung. Tingkat perdagangan 5, yang tertinggi, pada dasarnya akan memberi Anda kebebasan untuk melakukan perdagangan apa pun yang Anda inginkan. Namun, Anda biasanya diminta memiliki sejumlah besar margin pilihan di akun Anda. Meningkatkan Tingkat Perdagangan Anda Tidak ada cara khusus untuk menjamin tingkat perdagangan yang meningkat dengan broker Anda. Beberapa broker dapat meninjau akun Anda secara berkala dan secara otomatis menaikkannya jika sesuai, namun ini sangat jarang terjadi. Anda biasanya harus menghubungi broker Anda secara langsung dan meminta upgrade, tapi ini sepenuhnya tergantung pada kebijaksanaan perusahaan pialang Anda. Jika Anda memiliki sejarah perdagangan yang solid dengan mereka dan jumlah dana yang masuk akal, maka kemungkinan Anda akan mendapatkan kesempatan bagus untuk ditingkatkan versinya.